孟晚舟预计AI算力到2030年将增长500倍；此外，上海经信委印发 《上海市推进算力资源统一调度指导意见》。在消息面带动下，周四算力、传媒娱乐等再度上涨，不少反包周三上影线。

AI相关一直强调看好算力设备硬件类，最有望率先有业绩落地的，提醒调整可以接。这两天连续走强的，一个是算力，一个就是传媒娱乐。二者的相似点在于前期都是低估值、低位，存在估值修复预期，碰上风口催化，迎来戴维斯双击。

(资料图)

上次聊算力设备如cpo，聊游戏，说经过这波上涨后估值回到合理范畴内。现在呢？我则认为算力设备相关的估值已经临近合理范畴的上限，少部分有些许泡沫，传媒娱乐本周涨幅略微差点，估值分位可能到了70-80%。

在四月初我的观点是，盘面会有一次切换，提醒高位的即便不减仓，最不济也不要加仓，低位的坚守。实际盘面确实有转换，前期热炒的一些高位标，只有20%创新高，不少是连续调整或者滞涨的，比如软件服务类。

重点观察这类连续调整的标的，如海天、景嘉微、360、云从等，能否在接下来的科技向轮动中再度走强。若能，意味科技热度没退；若没有，则整个科技向可能就是阶段尾声。

切记：要信早信，不信拉倒；偏听偏信，首鼠两端；半路又信，接盘有劲。顶和底都是走出来的，是事后看，这里是顶或底；能走在顶和底的更多是靠运气。我认可TMT全年的行情，但短期没有先手的需要等好的位置！

鲸落万物生！AI+中特估对盘面抽血，致新能源、医药、军工、白酒等调整，全市场近4000只股票绿盘报收。都是低位，看好就坚守，不看好熬不住那也建议等高位出阴线，别两头伤害就不好了。

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【4.21基金板块盘前点评】

1、中概互联：净值变化不大，不动。A股人工智能炒的一身劲，港股腾讯、百度、阿里、商汤等有能力参与chatGPT的，基本是调整为主，短期看有无单日阳线反抽。

2、证券：微涨一丢，不动。一季度业绩应该是同比、环比改善，不过，券商多数都在月底披露，要等五一后看催化了，这两天是技术上30分级别的小修复。

3、军工：小跌，不动。比医药、光伏略好点，距离3月底的低点还差两三个点，前者已经回到。

4、半导体：小涨，不动。内部分化比较重，有的在创新高，有的则连续调整，总体板块指数维持横向震荡，比预期的略强点，不排除短期板块指数也会创新高。还是7成仓，不考虑追涨。

5、新能源：光伏、锂电小跌，不动。热钱继续被人工智能虹吸，还是前面说的，L型底部就磨时间，多杀多，比如这里再来两根阴线，那就果断加仓。思路就是这么个思路，短期买的差不多的，在没看到杀破位情况下，那就耐心持仓等待。

6、周期：煤炭微跌，钢铁、有色小跌，不动。有色周四是锂、黄金拖累的，二者均算预期内。

7、医药：小跌，择机回补。又跌回底部区域，此前没加的可以回补。

8、白酒：小跌，暂无操作。